锁汇操作表：六字段留痕，到期日不许晚于收款日

汇率波动 5% 能吃掉一整年的利润，这句话大家都听过。真正让人吃亏的不是波动，是波动之前没有一张表告诉你这批货的敞口是敞着还是锁了。我做锁汇只坚持一件事：每笔锁汇在台账上占一行，到期日必须早于预计收款日。

锁汇台账六字段

锁汇台账六字段与三档该不该锁

「锁定汇率」这一栏填挂牌价的隐患是延后暴露的。挂牌价和实际成交价通常差两三百个基点，锁的人当时觉得按挂牌价算能守住，等到对账才发现这单的收益比预期少了六百美元，而那时候货已经卖了，钱已经收了。

该不该锁按三档判

全额锁和半锁的分界不是金额大小，是时点确定性。同样的五万块，一个月内必收到的全额锁，能收三成且收不定的锁一半。时点不确定的时候全额锁，很可能在你最缺钱的那一周正好到期，那笔锁汇反而成了要兑付的义务。

谁做、什么时候做、留什么记录

财务每周一核一次在锁台账，采购发起时填「名义本金」和「对应订单」，银行成交后回填「锁定汇率」和到期日。每季度重估一次敞口总额。

留三样：台账原件、银行成交回单、季度敞口重估记录。成交回单最容易丢，我的要求是当天扫描归档。台账上填了锁定汇率但找不到回单，那一行按没锁处理，敞口继续挂着。

一张到期日晚了十天的锁汇单

2019 年有个季度，我把十一月的锁汇到期日统一填成了当月最后一天。十二月有一笔货款要在月初五号付，那笔锁汇十二月三十一号才到期，账上的钱被锁着，货款付不出去。

差额不大，七八万人民币，最后跟供应商协商延了十天。但这件事之后我加了一条硬规则：到期日一律按预计收款日减三天填，不许图省事填月末。到期日填月末这个动作省了三秒钟，代价是那笔货款延了十天。

判废条件

已经完全用本币结算的供应商，没有汇率敞口，这张表不用填。业务量小到一个月收不到两万外币的团队，做表成本高于收益，直接在利润表里按当期汇率折算即可。刚锁汇、当期汇率单边走势极明的月份，这张表也暂缓——但只暂缓一个月，不能连续三个月都不锁。

最后一条判废条件要说明白：这张表不解决「锁错了方向」的判断问题。锁汇台账解决的是敞口可见和留痕可查，判断该不该锁、锁多少、什么时点锁，属于另一件事。两者混在一张表里，最后会变成谁也说不清责任的一张表。